邮政银行:时间返回的想法?

9月17日,参议员Kirsten Gillibrand(D-NY)和伯尼桑德斯(D-VT)继续前进 Facebook居住 宣布他们介绍邮政银行法案,该法案将在一些零售银行服务中提供“公共选项”。近年来,邮政银行已被提出多次作为进步改革。 Joe Biden-Bernie Sanders“Unity Task Fords推荐” 文档 (第74页)在八月批准了这个想法,作为“确保公平访问银行和金融服务”的方式。参议员Gillibrand推出了类似的法案 两年前。一个组织叫做 邮政银行的竞选活动 自2014年以来一直在推动这个想法。

最近兴趣的重要推动力是一个 2014白皮书 由题为“为不足的非银行金融服务提供非银行金融服务”的督察。白皮书的执行摘要(第I页)认为,“邮政服务能够为不受传统金融部门不足的人提供非银行金融服务。” USPS报告又在2012-13系列报告和改革提案上提及了关于发薪日贷款的报告和改革提案 PEW慈善信托.

邮政银行在美国之前已经尝试过,如 迭戈zuluaga 最近提醒我们。大会在1907年的恐慌之后1910年颁布了一项邮政储蓄系统,主要是公众持有联邦政府保障存款的手段。邮政储蓄账户余额于1947年达到34亿美元,总商业银行存款总量的2.8%(119.42美元)。到1964年,邮政平衡仅收取41.16万美元,占银行存款的0.1%(3717亿美元)。[1] 国会在1966年投票结束系统,联邦存款保险后三十多年来一直致力于保证目的。

文本 吉卜兰和桑德斯条例草案授权美国邮政服务提供:

  • '(a)每年的一年内,不超过500美元的低成本,小美元贷款,或者每年贷款总额1,000美元(这些贷款金额为CPI-U),总百分比含量,包括费用,“不超过财政部的101%的101%持续成熟率”,这是一个速度 目前代表 at 0.08%;
  • “(b)小美元贷款服务”;
  • “(c)小额支票账户和储蓄账户”每份储蓄账户高达20,000美元,储蓄账户支付股息或以上FDIC“每周国家储蓄账户的每周国家利率”,这是商业银行支付的平均费率 目前代表 at 0.05%;
  • “(d)交易服务,包括借记卡,自动柜员机,在线检查帐户,检查兑现服务,自动账单支付,移动银行或其他产品”;
  • “(e)汇款服务”为向国内或国外收件人发送资金;和
  • “(f)邮政服务确定适当的其他基本金融服务。”

邮政银行业务的条例草案和最近的建议寻求为国家监管的发薪日贷款提供消费者友好的替代品, 目前由Unbanked使用的支票兑现服务。 二级目标是为赤字载有缺陷USPS的利润。经济学家对政府赞助企业的任何提案的第一个问题自然:现有市场效率低下的证据是什么?无可否认,发薪日贷款的利率相对于其他贷款利率高,但有理由认为较高的利率不需要涵盖更高的贷款违约率,但离开发薪日贷款率正常的回报率?

Gillibrand-Sanders Bill似乎完全忽略了贷款违约风险。它允许邮政银行收取的最高贷款利率几乎相当于(101%的0.08分为0.0808),以便美国财政部借款资金的违约率。它远低于商业银行向客户提供的“主要汇率” 最低 default risk (目前 3.25%)。它允许邮政银行仅为0.03%的次级贷款的0.03%(对主要贷款的3.2%)。这 报告违约率 关于“发薪日贷款”行业的小美元贷款与其他贷款相比相当高:4.8-6.4%在六个州样本中的两周贷款,20%的科罗拉多贷款贷款20%,发薪日为53%德克萨斯州的分期付款。对此类贷款的无风险收取无风险将产生财务损失,从而要求纳税人补贴。彼得Conti-Brown在他身上发现了这个问题 关键评估 参议员Gillibrand的2018年比尔,并正确警告:“让我们清楚:保持违约风险风险高的人口的利率低的利率是政府补贴。”

这样的补贴将与参议员Gillibrand最近不一致 诺言 该邮政银行将有助于“支撑邮政服务”在经济上。这同样与吉普兰特设想的邮政银行的希望是“到纳税人基本上没有成本无需”, 引用这些话 邮政银行领先的学术倡导,法律教授Mehrsa巴拉丹。

这是Gillibrand和Sanders关于邮政贷款利率上限 最近的一篇文章中等的 履行其法案:

在邮政银行,贷款将使用一个月的财政汇率,世界上许多最大的金融机构的利率是借钱。它通常低至2%。该立法说,如果这一速度足够好,这对于华尔街而言,这对每个美国人都足够好。

这句话的两个特点跳出来。首先,提交人似乎没有意识到,一个月的财政税率目前远低于2%,0.08%。其次,向宣布,每位美国人都应该以美国财政部或世界上最大的金融机构支付的低价借贷,是祝愿发薪日借款人作为一个团体的事实更容易违约。

美国邮政服务可以提供支付与商业银行相同的服务费用的存款,并使用资金使贷款少于私人机构,以获得相当风险,即经营更小的差价,没有赔钱。这将使USPS在单位支付的贷款中贷款远低于竞争私营公司的贷款。没有证据表明它可以做到这一点,而且没有理由期望它可以。尽管在一流的邮件上垄断了法律垄断,但USPS今天丢失了邮件和包裹。盈利邮政银行的案例建立在一厢情愿之上。

我想通过邮政银行倡导者制作有关误导性陈述的其他两点。

(1)发薪日贷款的人口统计学有时被误异化。 多种的 消息 账户 Gillibrand 2018年提案从参议员提出以下声明:“有一个巨大的种族司法问题。获得发薪日贷款的普通人是一个44岁的非洲裔美国单身妈妈。”我找不到吉卜架和统计数据来源的任何声明。我知道发薪日借款人人口统计数据的唯一来源是一个 报告 由PEW慈善信托。然而,根据报告(第35页,展览14),虽然女性比男性发薪日借款人略微更多,但是借款人52%,而黑色发薪日借款人则大致两倍多的白色(借款人55白色百分比,23%的黑色和14%的西班牙裔。普通借款人不是妈妈或爸爸(38%是父母,62%的非父母)。只有24%的借款人被归类为单身,虽然如果我们在分离/离婚和丧偶中添加,我们得到了53%。所要求保护的时代图也是关闭的。在PEW数据中,获得发薪日贷款的普通人实际上是一个39岁的白女性非父母。

(2)unbanked有时 已被描述 作为“无法访问银行账户的人”。例如,一个评论员 写道 据联邦存款保险公司的最新调查,“据估计,7%的美国家庭无权访问银行账户”但是当你咨询时 FDIC报告,它没有这么说。它说,而不是6.5%的家庭 银行账户。 (该数字正在下降:2011年,它是8.2%。)误导是呼吁没有账户“缺乏访问权限”的所有原因。至少一些家庭,可能是最多的 使用权 银行作为银行。它们与银行邻居不远的地方不远,而不是缺乏“了解您的客户”条例所需的身份文档。他们 选择 不要打开帐户。[2] FDIC报告调查了不道实的家庭,并发现他们引用了不打开银行账户的许多原因,其中至少有一半不是关于任何合理称为“缺乏访问权”的一半。即,“没有足够的钱来保持账户”(34%给出这是他们的主要原因),“不信任银行”(12.6%),“避免银行提供更多隐私”(3.0%),“银行不要提供所需的产品或服务“(1.6%)。以下是报告的条形图的原因:

虽然邮政银行倡导者有时强调生活在“银行沙漠”中的人们的问题,但值得注意的是,只有9.2%引用“不便的地点”是没有银行账户的原因,只有2.1%称为其主要原因。

最后,对邮政银行建议保持持怀疑态度并不是赋予现状。如前所述,经济学家将询问:如果发薪日贷款人收取的高价格有小美元贷款的利润机会,为什么不是主流银行和节俭机构服用它们?但发薪日贷款的现状是 不是 鉴于重大的法律限制,推测有效。银行法规妨碍了从低价提供者推动价格的低价供应商的竞争方式。对于一个突出的例子,监管障碍阻止了零售巨头沃尔玛提供全方位的银行和金融服务。沃尔玛于2006年申请申请牌照作为工业贷款公司。作为回应,如 美国银行家 已经召回了“国家立法机构通过了法律来阻止未来的沃尔玛银行从开幕分支机构,而华盛顿的立法者寻求立法,以禁止商业公司拥有的新ILC。”沃尔玛搁置了它的计划。最近,运输联盟银行,犹他州伊拉克,已被威胁到禁止ILC分支的国家禁止“卡车停止的卡车的分支机构”。

今天沃尔玛商店 收费更少 到现金支票而不是店面支票兑现服务。 2018年,沃尔玛开始提供基于电话的应用程序 替代发薪日贷款 对自己的员工,与Fintech公司的达卡迪夫合作。 (数百家较小的公司也与Tabactiv注册了。)带有该应用程序的工人可以有最多的下一个薪水的一半,几个小时已经进行了工作,立即转入他们的银行账户5美元的费用。如果被允许分支的沃尔玛附属的ILC或银行向其他公司的雇员提供发薪日贷款,这可以大大改善消费者的发薪日贷款选择,而不会将纳税人放在钩子上。

 

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[1] 邮政储蓄从检查员将来 白皮书 (2014,第23页);总银行存款来自 安德森 (2003),表3,1947年的3.4栏,表5,第5.8栏(M2)减去表2,第2.4栏(循环中的货币)。

[2] 众所周知的民间智慧让我们提醒我们,尽管进入水,马可以选择不喝酒。

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